俗话说“小心驶得万年船”，在外汇交易中的小心，不仅仅指买入卖出中的谨慎，也强调每场交易中止损设置的“小心”。一个在汇市摸爬滚打多年的外汇职业操盘手告诉笔者，做外汇说一千道一万都没有用，实战业绩是唯一可以拿来说事的东西。他说：“公司对我们的要求就是四个字：稳定盈利。别小看这四个字，却是许多职业外汇交易员穷其一生都求之不得的高段位境界。”
不止损 只有死
“这是一场炼狱之旅。虽然我有过很多年的投资实战经历，但在外汇市场中，一切都要从头开始。我每天都要为30点的稳定盈利目标殚精竭虑，全神贯注不敢有丝毫懈怠，这两年人老得特别快。”他颇有感慨地告诉《第一财经日报》记者。
Richard Shen两年前加盟这家外汇交易公司时已经身家百万美元，那是他数十年在中国打拼的积蓄。他有着常人所不具备的旺盛精力和倔强斗志，每天都要游泳和打网球，也不甘寂寞与束缚。由于不需为生计担忧，外汇市场变幻无常、学无止境的特质深深吸引了他。
“我从一个小交易员做起，一开始是30倍杠杆迷你仓，货币对1个基点的波动大约是1加元盈亏。现在开始做100倍杠杆，1个基点波动对于一个标准手而言就是10加元盈亏，也就是说两年内风险收益规模放大了10倍，神经的韧性也增强了10倍。”他笑言。
最初，Richard Shen没想到是这样痛苦的一个过程。公司一开始给他每天50加元的止损额，前三天盈亏都在30加元之内，但第四天他看准一个机会冲进去，发现是诱多陷阱，没果断止损，结果在58加元的亏损发生后被强制平仓。“记得当时主管很严厉地找我谈话，说不设止损位就是自寻绝路，如果没有这方面纪律还是不要再做下去了，没前途的。”
深受刺激的Richard Shen此后养成一个受益至今的习惯：每一次下单前都估测一下风险和收益的比例，评估进场条件，并在其下方一点设立止损位。“但止损位设立并不是稳定盈利的充分必要条件。做过外汇市场的人都知道，很多时候主力资金兴风作浪的目的就是打掉止损盘，只有你们都设立止损盘，他才有足够的对手盘去伺机消灭。止损都打光了，行情也该向上了。在实战的初期，我经常爆仓，而且还出现过连续5天爆仓，一次中午都没到就灰溜溜地打道回府了。”
对于中线盘而言，有的小资金投资者可以扛上400点的潜在亏损而博取3~50点甚至更低的潜在收益，职业操盘手是不能采用这种策略的，因为如果遭遇小概率事件的话就万劫不复了，而且公司和客户都绝不答应。“我们必须放过许多边际机会，只有当高胜率的机会来临时，才像鳄鱼那样狠狠扑上去。”
寻找市场节奏感
在Richard Shen被打爆30~40个止损、亏损超过2000加元后，他逐渐对市场波动节奏、胜率、值搏率和进场点有了深刻的了解。“那是一种难以名状的感觉，就是猎手的感觉。当所有条件都有利于你的时候，你会生起一种异样的兴奋感。当危险逼近时，你会坐立不安。没有那么多次小额爆仓的话，或许玩一把大的我100万美元都已经灰飞烟灭了。”
他逐渐悟出了一些短线交易的进出场原则，并对潜在风险和收益进行量化。“例如我有一种盈利模式，就是某一货币对跌破某个重要低点或支撑线被打穿，如果下方30~50点是重要黄金分割位的话，那么我十有八九会在略上方埋伏多单。一则重要低点打穿是打止损盘行情，一般不会走太远，二则大周期重要黄金分割位的支撑比局部破位下跌往往意义更大，所以这个位置进场做多胜率可能不一定很大，因为是逆势而为，要忍受止损煎熬，但值搏率比较高，做对的话2~30点很快就到手了。”
上面的一个例子是职业外汇操盘手时时刻刻的必修课，就是寻找多重验证的重要机会，并且权衡各种有利与不利条件，再进一步演绎，就是寻找市场的节奏感。
“市场节奏感对职业操盘手而言极为重要，我力求盘后充分休息放松，盘中聚精会神没有丝毫外界干扰和开小差的机会，甚至于跟老婆闹别扭我都会选择这天基本上不做盘，目的就是为了排除一切非市场因素和情绪影响，争取能准确听到市场真实的心跳。外汇市场每天大概有70%的时间是波动震荡行情，在这其中只有小部分是有规律可循的高胜率进场点，大部分是无序波动的边际机会，你要学会分辨两者的区别，放过大部分的所谓机会。按每次看对20点(去掉5点的点差费)，每天只要做对两次，就是30点，或者在6次中做对4次，但谈何容易？”
